Financement des entreprises en phase de démarrage : Prêt à rencontrer des investisseurs ?
Caya
29 juillet 2019
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Financement des entreprises en phase de démarrage : Prêt à rencontrer des investisseurs ?

Caya
29 juillet 2019
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Se lancer en affaires est toujours une décision difficile à prendre, surtout si vous ne pouvez pas financer personnellement le lancement. Si elle est bien planifiée, l'un des éléments clés de cette décision est de savoir comment financer au mieux le lancement de l'entreprise avec de l'argent de tiers et de quels types de sources. L'autre considération financière majeure est le financement de votre salaire ou de vos frais de subsistance personnels jusqu'à ce que les revenus de l'entreprise commencent à circuler suffisamment pour vous payer. Un minimum de six mois et un maximum de dix-huit mois constituent le délai nécessaire pour planifier le financement de votre propre entreprise. Considérez cette somme séparément et indépendamment de ce que l'entreprise exige. Il se peut que vous ne puissiez pas vous payer dès que vous l'espérez ni aussi régulièrement que vous le souhaitez au cours de la première ou des deux premières années d'activité.

Votre salaire, lorsque vous décidez d'en prendre un, doit être versé en dernier en tant que fondateur/leader. Il ne doit être réduit qu'une fois que toutes les dépenses de fonctionnement de l'entreprise, les autres salaires des employés et les impôts sur les salaires ont été pris en charge chaque mois. Les fondateurs sautent souvent des périodes de paie ou travaillent sans salaire jusqu'à ce que l'entreprise atteigne le seuil de rentabilité ou puisse se permettre de payer le salaire du fondateur. La joie d'être propriétaire consiste notamment à supporter la joie d'être un dirigeant au service de ses employés et à placer les besoins de ces derniers avant les vôtres.

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Moins de 0,5 % des nouvelles entreprises lancées chaque année en Amérique reçoivent du capital-risque professionnel. La plupart se procurent leur capital de démarrage à partir d'économies personnelles, de prêts d'amis et de membres de la famille ou d'achats d'actions, d'avances sur carte de crédit personnelle, de prêts sur la valeur nette du logement ou de petits prêts bancaires que vous devez garantir personnellement. Certains de ces prêts doivent être remboursés, que vous réussissiez ou non. Ils sont classés comme des dettes ou des prêts à l'entreprise et sont souvent garantis personnellement. Les actions ou les investissements dans le capital social de l'entreprise ne doivent pas être remboursés si l'entreprise ne réussit pas. Toutefois, elles obligent le(s) fondateur(s) à participer aux bénéfices de l'entreprise chaque trimestre ou chaque année et si celle-ci est vendue à d'autres parties à l'avenir.

Comment obtenir un financement pour une entreprise en phase de démarrage

La première étape de l'évaluation de vos besoins de financement nécessite un plan d'affaires et un budget prévisionnel des recettes et des dépenses à l'appui de ce plan. Faites-le avant d'approcher une source de financement. Établissez le budget pour une période d'au moins 24 mois. C'est l'étape la plus importante de la collecte de fonds si vous souhaitez être pris au sérieux par vos bailleurs de fonds et vos investisseurs. Donnez-vous pas moins de quelques semaines et peut-être jusqu'à 6 mois à un an pour affiner et finaliser le plan d'affaires et les prévisions budgétaires avant de le présenter à votre public cible de financement. Il existe plusieurs sources de bons modèles de plan d'entreprise disponibles gratuitement sur le web pour vous aider à démarrer. Sélectionnez celui qui correspond le mieux au type d'entreprise que vous lancez. Vous avez affaire à des produits ou des services ? Êtes-vous une entreprise en phase de démarrage (B2B) ou une entreprise de consommation (B2C) ?

En supposant que vous ayez élaboré un plan crédible pour un produit ou un service à offrir, vous devez tester sa viabilité ou son potentiel de réussite auprès de pairs ou d'amis bien informés. Invitez des personnes que vous respectez, en qui vous avez confiance et que vous connaissez à examiner et à commenter votre plan. Laissez-les vous guider pour répondre aux questions importantes : "Suis-je bien adapté pour faire ceci et pour franchir cette étape ?" "De qui pourrais-je avoir besoin pour m'aider et avec quelles compétences complémentaires qui pourraient me faire défaut ?" Trouvez en particulier quelqu'un qui connaît bien le secteur spatial ou le secteur d'activité dans lequel vous envisagez d'entrer et, par tous les moyens, adressez-vous à un avocat qui conseille déjà les petites entreprises. Beaucoup d'entre eux conseillent les jeunes entreprises à un tarif réduit ou même pro-Buono jusqu'à ce que le client ait des revenus.

Avec un document de plan révisé par des pairs et des prévisions budgétaires en main, vous êtes presque prêt à commencer à parler avec les investisseurs ou les bailleurs de fonds.

Prêt à rencontrer les investisseurs ?

Il reste une dernière étape à franchir. Qu'offrez-vous à vos investisseurs qui veulent des parts dans votre start-up ? Combien d'argent demandez-vous pour quel montant de participation au capital ? Les réponses à cette question sont multiples. L'exemple le plus utile est de répondre à la question suivante : combien de bénéfices ou de revenus des ventes (avant déduction des dépenses) pensez-vous que l'entreprise produira en cinq ans ? Ce chiffre multiplié par un ratio prix/ventes ou un ratio prix/BAIIA (connu sous le nom de bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements) survenant avec les entreprises actives dans cette industrie ou cet espace devient le chiffre de référence. Utilisez-le comme base pour la fixation du prix des actions de démarrage. Voici un exemple de la manière de procéder.

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Vous lancez aujourd'hui une entreprise de biens de consommation et de condiments gourmets. Dans cinq ans, votre chiffre d'affaires devrait atteindre 4,5 millions de dollars par an. En utilisant Yahoo Finance, vous découvrez que les distributeurs de produits alimentaires spécialisés sur les marchés publics fixent actuellement le prix de leurs parts à quatre fois le chiffre d'affaires annuel. Votre start-up dans quatre ans pourrait valoir environ 18 millions de dollars en utilisant ce ratio moins une remise sur la valeur actuelle de disons 10 % par an ou 1,8 million de dollars X 5 ans = 9 millions de dollars. Si la décote annuelle convenue est de 20 %, la valeur des actions aujourd'hui n'est que de 4,5 millions de dollars.

Disons que vous vous contentez de 9 millions de dollars, ce qui est donc le prix que vous demandez pour une évaluation à 100 % des actions aujourd'hui. Sur la base de ce chiffre, vous demandez donc aux investisseurs de payer 90 000 dollars pour posséder des actions aujourd'hui, ce qui représente un pour cent de votre entreprise ou 9 000 dollars pour un dixième de pour cent de votre entreprise. Un bon avocat spécialisé dans les petites entreprises ou les entreprises à risque peut vous guider dans les calculs d'évaluation d'entreprise ainsi que dans les documents appropriés à utiliser avec vos investisseurs en démarrage.

Nous avons une vidéo sur le financement d'amorçage pour startups par le PDG de Caya Slidebean:

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