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En 2007, la fraude financière la plus massive de l'histoire moderne était en cours depuis des décennies. Des milliards de dollars avaient été versés à une entreprise unique de Wall Street, où des investisseurs de toutes catégories et du monde entier faisaient confiance à leur argent.
Ce fonds d'élite a finalement été géré par l'un des escrocs les plus connus au monde : Bernard L. Madoff, un homme d'affaires du Queens, à New York.
Mais il y a eu ensuite le krach du marché immobilier américain et a créé une situation idéale en 2008. Ce n'est qu'alors que la fraude massive que Madoff avait inventée n'a pas pu durer plus longtemps et s'est effondrée.
Une catastrophe de 64 milliards de dollars qui a causé une tragédie incommensurable à des milliers de victimes, orchestrée par un sociopathe de Wall Street qui purge une peine de cent cinquante ans de prison. Voici Company Forensics : le stratagème de Bernard Madoff Ponzi.
Récemment, en juin 2020, un juge fédéral a rejeté la demande de libération anticipée de Madoff. Il a passé les onze dernières années en prison et il est peut-être en train de mourir d'une insuffisance rénale à 82 ans. Mais le juge de circuit Denny Chin a déclaré ceci:
« Lorsque j'ai condamné M. Madoff en 2009, j'avais pleinement l'intention qu'il passe le reste de sa vie en prison (...) rien ne s'est passé depuis 11 ans pour me faire changer d'avis. ».
Il n'est pas fréquent que des criminels en col blanc de haut niveau soient condamnés à de telles peines, mais il semblerait que Madoff soit l'endroit où la justice a tracé la limite à l'époque.
L'un des arguments du juge est que, bien que Madoff ait plaidé coupable pour 11 chefs d'accusation fédéraux, il n'a jamais vraiment reconnu sa responsabilité ni regretté l'ampleur de son crime.
Une définition générale du sociopathe est une personne souffrant d'un trouble de la personnalité, d'attitudes et de comportements antisociaux extrêmes et d'un manque de conscience. Le juge Chin a déclaré que Madoff :
«... n'a jamais vraiment éprouvé de remords et j'ai juste regretté que sa vie telle qu'il la connaissait s'écroule autour de lui. »
Alors, qu'a-t-il fait ? En résumé, le scandale Bernie Madoff comprend les éléments suivants. Il a pris de l'argent auprès de parents, d'amis, d'organisations caritatives, de fonds de pension, de banques et d'investisseurs de toutes sortes, qui lui faisaient confiance, et il a tout gâché.
Des milliers de personnes se sont fait escroquer leur argent de retraite, leur épargne, leurs fonds universitaires ou tout autre argent qu'elles avaient donné à Madoff, croyant qu'il les garderait en sécurité et qu'il leur apporterait un rendement au fil du temps.
Un système de Ponzi fonctionne comme suit : vous incitez les gens à investir leur argent dans votre entreprise, vous réalisez ainsi vos bénéfices et vous leur donnez un retour sur leur investissement initial. Jusqu'ici, tout va bien.
Mais la vérité, c'est que vous ne faites rien pour gagner de l'argent. Vous prenez l'argent et vous en obtenez plus en incitant plus de personnes à investir. Vous utilisez ensuite les nouveaux fonds pour rembourser les anciens investisseurs. Et aussi à payez vos factures, bien sûr.
Ainsi, le cycle se poursuit tant que vous pouvez attirer de nouvelles personnes et gérer les retraits des investisseurs qui voudraient peut-être à juste titre se faire rembourser leur argent.
Il s'agit d'un type courant de fraude financière, mais Madoff a mis au point le stratagème de Ponzi le plus massif et le plus complexe de l'histoire, un réseau mondial regroupant toutes sortes d'investisseurs.
Il est difficile de dire quand la fraude a commencé, mais Bernie Madoff a commencé son histoire à Wall Street dans les années 1960 en fondant la société Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. C'était une entreprise modeste et légitime qui négociait des penny stocks.
Il s'est impliqué dans les nouvelles technologies qui ont contribué à faire passer les marchés à l'ère numérique et a fini par être l'un des pionniers des premières années de la bourse du NASDAQ, dont il a même été président.
Tout cela lui a valu prestige et pouvoir dans le monde financier. Des années plus tard, il a fini par se lancer dans une sorte d'activité de conseil en investissement sous le capot, où les choses ont peut-être commencé à devenir floues.
Mais bien sûr, il y avait une atmosphère d'exclusivité et de sophistication pour les plus chanceux qui pouvaient investir avec Bernie.
Qu'il s'agisse d'investisseurs nationaux de la riche communauté de Palm Beach, de célébrités hollywoodiennes comme Larry King ou Kevin Bacon, d'institutions financières européennes ou simplement d'investisseurs indépendants, ils ont tous fait confiance à Madoff pour faire sa magie du trading et prendre soin de leur argent.
D'autres fonds spéculatifs de Wall Street ont alimenté le fonds principal Madoff, en introduisant de nouvelles cohortes d'investisseurs et en injectant des centaines de millions de dollars dans le système de Ponzi. Le scandale Bernie Madoff s'est donc répandu comme une traînée de poudre parmi l'élite.
Et il prendrait l'argent de n'importe qui. Il s'en est pris systématiquement à de nombreuses organisations caritatives pour deux raisons cyniques. Tout d'abord, ces institutions ne sont pas enclines à demander des retraits d'argent imprévus, comme pourraient le faire d'autres investisseurs indépendants.
Deuxièmement, il a commis une fraude par affinité en ciblant des groupes auxquels il pouvait s'identifier, tels que des communautés religieuses ou ethniques. Étant juif, il a distingué plusieurs institutions de sa société.
L'une des affaires les plus emblématiques est celle de la Fondation Elie Wiesel, de l'auteur du prix Nobel et survivant de l'Holocauste, qui a perdu environ 15 millions de dollars dans cette escroquerie.
Avec le recul, on se demande comment personne n'a pu voir les mensonges de Madoff ? Mais tu ne peux pas leur en vouloir. La réponse est qu'ils sont tous tombés amoureux de sa réputation et de son secret pour toujours gagner des transactions, d'une manière ou d'une autre.
Les investisseurs et les institutions ont cru avec joie des rapports mensuels cohérents que Madoff a fabriqué pour eux, où il a raconté un conte de fées sur les bénéfices toujours croissants et constants de ses opérations. Lignes parfaites, à angle de 45°, toujours en hausse dans les graphiques.
Mais il y avait un homme persévérant qui travaillait pour une société d'investissement concurrente, et il en avait assez des chiffres parfaits de Bernie.
Cet homme était Harry Markopolos, un ancien cadre du secteur des valeurs mobilières, de la juricomptabilité et enquêteur sur les fraudes financières. Lui et son équipe avaient calculé les chiffres et étaient convaincus que Madoff dirigeait un énorme stratagème de Ponzi.
La magie de Madoff n'a pas aveuglé Markopolos, et il savait qu'il était impossible de toujours être du côté des gagnants en bourse, comme l'a rapporté Madoff. C'était trop beau pour être vrai.
En fait, rien de tout cela n'était vrai. Madoff n'a jamais effectué une seule transaction avec tout cet argent. Ces rapports mensuels faisant état de transactions toujours gagnantes, avec des actions de sociétés prestigieuses, étaient tous faux. Faux. Fugazi.
Markopolos a présenté des preuves à la Securities and Exchange Commission des États-Unis, la SEC, dès 2000. Rien ne s'est passé, alors il y est retourné en 2001.
Après des audits de routine sans importance, la SEC n'aurait rien trouvé de mal dans les affaires de Madoff et aurait donné le feu vert à davantage de personnes pour continuer à lui donner de l'argent.
La SEC est l'agence fédérale fondée après la crise financière de 1929 pour rétablir la confiance des investisseurs en mettant fin aux pratiques trompeuses telles que la manipulation des actions. Ou des stratagèmes de Ponzi. Pourtant, ils n'ont rien fait avec les preuves que Markopolos avait rassemblées pour eux.
Pendant près de dix ans, il a insisté pour leur donner tout ce dont ils avaient besoin pour découvrir l'escroquerie et empêcher d'autres victimes d'entrer. Vous souvenez-vous des saloperies que le Congrès américain a proférées à la SEC lorsque le scandale a éclaté à la veille de la crise financière ?
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C'est vrai ; il a fallu une crise économique majeure pour révéler les mensonges de Madoff. L'année 2008 a été marquée par l'une des pires crises bancaires mondiales de l'histoire, avec l'effondrement de symboles de Wall Street tels que Lehman Brothers, Bear Stearns et d'institutions financières du monde entier.
C'était la fin d'une époque de cupidité et de corruption obscènes au sein des institutions financières. Ou du moins nous l'espérons.
Les banquiers étaient devenus gourmands et avaient pris des risques élevés pendant des années pour obtenir de gros profits et des bonus. Ils accordaient des prêts hypothécaires à n'importe qui à l'époque sans poser de questions. Ils voulaient simplement prêter de l'argent et profiter de ces prêts sur le marché des valeurs mobilières.
La devise était : « Qui ne paie pas son hypothèque ? » Sur cette base, les banques ont réalisé de gros gains grâce à ces prêts. Une transaction initiale d'un ou deux millions de dollars a été transformée en centaines de millions de dollars comme rien, en utilisant des instruments financiers controversés et personnalisés.
Tout cela a conduit à l'éclatement d'une bulle financière de plusieurs milliards de dollars qui n'existait pas. Tout s'est effondré lorsque les gens n'ont pas pu payer leur prêt hypothécaire et que la valeur réelle des actifs a été révélée.
Dans ce sombre panorama de récession, les investisseurs du fonds Madoff pensaient que leur argent était en sécurité et souhaitaient le racheter. Mais Madoff savait que c'était la fin, car il ne pourrait jamais avoir les liquidités nécessaires pour rembourser autant d'investisseurs.
Alors que le monde financier était en feu, il a mis quelques jours à distribuer les derniers actifs entre les comptes familiaux et certains clients importants, avant de se confesser à sa famille. Le lendemain, ses fils l'ont dénoncé aux autorités. C'était la fin.
Tout comme dans une tragédie de Shakespeare, il y avait de la richesse, des drames familiaux, de la corruption et de la mort dans la saga Madoff.
Ses deux fils sont décédés. Mark, le plus jeune, s'est suicidé fin 2010 à l'occasion du deuxième anniversaire de l'arrestation de son père. Il s'est pendu dans son appartement de Manhattan, à côté de la pièce où se trouvait son petit-fils.
Andrew, l'aîné, est décédé à 48 ans après une longue bataille contre un lymphome. Ils avaient tous deux rompu les liens avec leur mère, Ruth Madoff, après le scandale. Elle a été particulièrement critiquée pour avoir essayé de conserver une partie de l'argent que Madoff avait transféré sur des comptes familiaux.
Le rôle de la famille de Madoff dans la fraude est resté longtemps une zone grise. Au début, tout le monde pensait que sa femme et ses fils savaient tout et étaient complices. Mais ils ne l'ont pas fait. Ce ne sont que quelques-unes des victimes que Madoff a réussi à garder dans l'ombre.
Les deux fils travaillaient dans la partie légitime de l'entreprise, aux 19e et 18e étages de l'emblématique Lipstick Building à New York. Madoff a dirigé la fraude entre les deux, mais ils n'avaient même pas la carte de sécurité requise pour accéder au 17e étage. Chaque fois que ses fils, ou n'importe qui, posaient des questions à Madoff, il s'énervait et échappait aux réponses, faisant valoir qu'ils n'avaient pas besoin de savoir. Et bien sûr, personne ne voulait contrarier Bernie, alors ils ont simplement arrêté de poser des questions.
Bien sûr, il devait y avoir des drapeaux rouges partout, mais sa famille avait l'habitude de voir leur père être considéré comme une éminence de Wall Street, et non pas accusé d'escroquerie.
Les fausses déclarations de Madoff, représentant ce que les investisseurs pensaient détenir, représentaient un solde total d'environ 64 milliards de dollars. Grâce à une série de paiements, obtenus par le biais d'une action en justice, les victimes ont récupéré 9,16 milliards de dollars, soit plus de la moitié des 17,5 milliards de dollars qui auraient été investis dans le scandale Bernie Madoff.
Donc, c'est bien. Mais les gens ne peuvent qu'espérer récupérer leur investissement initial. Tous les retours que Madoff leur avait promis pendant des années et sur lesquels ils comptaient n'ont tout simplement jamais existé.
Selon Le Gardien, l'avocat de Madoff a déclaré qu'il lui restait 18 mois à vivre, compte tenu de son état de santé. Et tout indique qu'il va décéder en prison, comme la Cour suprême l'a condamné.
Malgré les réformes apportées à la législation et l'espoir que cela ne se reproduise plus, il semble que la fraude soit quelque peu inévitable dans ces hautes sphères financières, et il est probable que certaines d'entre elles se déroulent à Wall Street en ce moment même.
Crois-tu que nous verrons un jour un autre Madoff ?
